Головна
загрузка...
Event- менеджмент / Адміністративний менеджмент / Бренд-менеджмент / Інноваційний менеджмент / Інформаційний менеджмент / Контролінг / Лідерство / Менеджмент в галузі / Менеджмент ресторанного та готельного бізнесу / Менеджмент (іспит) / Організаційна поведінка / Організація виробництва / Основи менеджменту / Практика з менеджменту / Виробничий менеджмент / Ризик-менеджмент / Стратегічний менеджмент / Теорія управління / Управління організацією / Управління персоналом / Управління проектами / Управлінські рішення
Головна >
Менеджмент >
Ризик-менеджмент >
« Попередня Наступна »
Я.Д.Вішняков, Н.Н.Радаев. Загальна теорія ризиків: навч. посібник для студ. вищ. навч. закладів. - 2-е вид., Испр. - М.: Видавничий центр «Академія». - 368 с., 2008 - перейти до змісту підручника

22.1. Характеристика господарського (підприємницького) ризику

загрузка...

Економічні процеси розвиваються в рамках відносин між трьома сторонами: підприємцями, працівниками та державою. Підприємець бере на себе ризики, пов'язані з бізнесом, за що отримує прибуток. Робітники продають свою працю і отримують заробітну плату. Держава отримує податки, за що зобов'язана забезпечити прийнятні для всіх правила «гри».

Підприємницька діяльність є ризиковою, тобто дії її учасників в умовах сформованих ринкових відносин, конкуренції, функціонування всієї системи економічних законів не можуть бути з повною визначеністю розраховані і виконані. Багато рішень у підприємницькій діяльності пов'язані з вибором її напрямки з декількох можливих варіантів і приймаються в умовах невизначеності. Тому проблема аналізу ризику набуває у підприємницькій діяльності особливе значення. Ризик є базовим властивістю економіки вільного підприємництва, а його наявність - зворотним боком економічної свободи, своєрідною платою за неї. Свободі одного підприємця супроводжує одночасно і свобода інших підприємців, що призводить до невизначеності результатів діяльності, підприємницькому ризику.

Сутність підприємницького ризику. Господарський ризик має об'єктивну основу через невизначеність зовнішнього середовища по відношенню до суб'єктів господарської діяльності. Зовнішнє середовище включає в себе об'єктивні економічні, соціальні та політичні умови, в рамках яких організація веде свою діяльність і до динаміки яких (зокрема, до динаміки ворожості) вона змушена пристосовуватися.

Невизначеність ситуації обумовлена ??її залежністю від безлічі змінних і контрагентів, поведінка яких не завжди можна передбачити з прийнятною точністю. Усунути невизначеність майбутнього в підприємницькій діяльності неможливо, так як вона є елементом об'єктивної дійсності.

Відповідно з більшістю трактувань ризик асоціюється з несприятливими економічними наслідками господарювання. У цьому випадку під підприємницьким ризиком розуміється можливість втрати ресурсів (додаткових витрат) або недоотримання доходів у порівнянні з прогнозованим варіантом, розрахованим на раціональне використання ресурсів у даному виді підприємницької діяльності в типових умовах. Кількісно підприємницький ризик ототожнюється з математичним очікуванням втрат, які можуть відбутися при реалізації обраного рішення. Але господарський ризик пов'язаний не тільки з негативними результатами, інакше готовність до нього підприємця була б не піддається поясненню. Підприємець йде на ризик, незважаючи на можливі втрати, оскільки існує потужний стимул - підвищена прибуток. Бізнес - це прийняття на себе ризиків в розрахунку на задовільну винагороду.

Як правило, у фірмах інноваційного, підприємницького типу прибуток вище звичайної.

Не випадково родоначальники теорії підприємництва Р. Кантильон, І.Тюнен і Ф. Найт Джерелами підприємницького доходу вважали реалізацію в процесі відтворення здатності підприємця до обгрунтованого ризику.

Ризик при здійсненні певної підприємницької діяльності - це, з одного боку, міра можливих втрат організацією частини ресурсів, виникнення збитків, появи додаткових витрат і недоотримання доходів у порівнянні з прогнозованим варіантом, а з іншого - дія, що виконується в умовах вибору, в надії на щасливий результат (одержання прибутку), коли у випадку невдачі існує можливість опинитися в гіршому становищі, ніж до вибору. У такому трактуванні термін «ризик» ближче до терміну «шанс».

Таким чином, підприємницький ризик пов'язаний з невизначеністю отримання очікуваного доходу від вкладення коштів.

Прийняте в світовій практиці законодавство про підприємства та підприємницької діяльності визначає підприємництво як ініціативну, самостійну діяльність громадян та їх об'єднань, спрямовану на отримання прибутку, яка здійснюється на свій ризик і під свою майнову відповідальність. Тому під підприємницьким ризиком розуміють кількісну міру здатності підприємця творчо використовувати елемент невизначеності в процесі відтворення або окремих його моментах для отримання додаткової прибутку.

В умовах ринкової економіки ризик - ключовий елемент підприємництва. Підприємець, який вміє обгрунтовано ризикувати, виявляється винагородженим. Проблема обліку економічного ризику при ринкових відносинах набуває важливого значення як складова частина теорії і практики управління, в зв'язку з тим що більшість управлінських рішень пов'язано з невпевненістю в одержанні очікуваного результату, можливістю як виграшу, так і додаткових витрат, втрат. В умовах політичної та економічної нестабільності ризики зростають, приводячи до зростання числа банкрутств організацій і підприємств, але створюючи при цьому можливості для успіху деяких з них.

Класифікація підприємницьких ризиків. Ризики у підприємницькій діяльності пов'язані:

з усіма сферами управління - виробництвом, маркетингом, фінансами, кадровим потенціалом;

фазами відтворення - від покупки необхідних засобів виробництва (машин, устаткування , сировини тощо) до виготовлення товарів та їх реалізації;

функціями менеджменту - плануванням, організацією, оперативним управлінням, використанням персоналу, економічним і фінансовим контролем.

Ризики, з якими стикається в процесі своєї діяльності підприємець, класифікують за сферами виникнення, положенню негативних факторів щодо підприєм-Підприємницький

ризик

Ч-~

X

X

X Сфера

виникненні

(діяльності)

Характер

наслідків

Фактори

возникно

вения

Відносне

положення

факторів Чисті

Зовнішні

Политич

ські

Виробництві

ний

Комерційний

посредни

- Страховий

чний

- Фінансовий

Рівень

жономіческой

- Керовані

системи

Мегаеконо-

- нехтують

мические

макроекономічна

мические

Можливість

управління

Законодавчих

тільні

'Економі

ческие

Джерело

невизначений

ності Випадкові

МсЗОЕКОНО-

мические

Ієрархи

ческие

Некеровані

(неусвідомлені)

Мікроеконо

мические

Рис.

22.1. Класифікація підприємницьких ризиків

ку (організації), характером наслідків, рівню розглянутої економічної системи, чинників виникнення, джерел невизначеності та іншими ознаками (рис. 22.1).

За сферою виникнення (підприємницької діяльності) розрізняють такі види ризиків: виробничий, комерційний, фінансовий (як частина комерційного), посередницький і страховий. Методологія аналізу та управління найбільш опрацьована щодо фінансових і страхових ризиків.

За характером наслідків (можливого результату) розрізняють ризики:

чисті (прості, статичні) - тягнуть за собою тільки економічні втрати (втрати доходу або капіталу) і упущену вигоду , коли організація за сформованими об'єктивних і суб'єктивних причин не може здійснити заплановану фінансову операцію. Наприклад, при зниженні кредитного рейтингу організація не може отримати необхідний кредит і використати ефект фінансового левериджу (важеля). Ефект фінансового левериджу - отримання підприємством додаткового прибутку на власний капітал за рахунок використання позикових коштів. Підвищує коефіцієнт рентабельності власного капіталу; має місце при перевищенні валової рентабельності активів рівня відсотків за кредит;

спекулятивні (динамічні) - пов'язані з можливістю отримання як негативного, так і позитивного результату (прибутку) внаслідок спекулятивних (агресивних ) фінансових операцій. Їх передумовами є цінові коливання. Спекуляція - це операції купівлі та продажу фінансових інструментів, вартість та прибутковість яких в майбутньому є величинами невизначеними. До спекулятивним ризиків відносяться фінансові ризики (валютний, процентний та ін.)

За положенням щодо організації всі фактори, що впливають на ризик у проекті, можна умовно поділити:

на зовнішні, безпосередньо не залежать від діяльності організації або його контактної аудиторії (ризик форс-мажор - них обставин, страновой, валютний, податковий та ін);

внутрішні, пов'язані з діяльністю самого підприємства і його контактної аудиторії (організаційний, ресурсний, портфельний, кредитний, інноваційний та інші ризики ).

За чинників виникнення розрізняють ризики: політичні, зумовлені зміною політичної обстановки, що впливає на підприємницьку діяльність (закриття кордонів, заборона на вивезення товарів в інші країни, військові дії на території країни та ін.) Є складовою частиною ризику країни, який в свою чергу впливає на інвестиційний ризик;

законодавчі, пов'язані із зміною податкового законодавства, умов ліцензування діяльності та ін;

економічні ( пов'язані із збитками, вимірюваними в грошовому вираженні), зумовлені несприятливими змінами в економіці підприємства або країни.

За джерела невизначеності підприємницькі ризики поділяють на дві групи:

випадкові, що виникають внаслідок залежності результату діяльності від великого числа факторів, що впливають, можливість реалізації, рівні та співвідношення яких невідомі точно (має місце «природна» невизначеність);

ієрархічні, пов'язані з можливістю настання деякої події, хоча і зумовленого на більш високому рівні соціальної організації суспільства, але непередбачуваного для розглянутого об'єкта. Такі ризики, зокрема, пов'язані з діями органів влади, на які окремі суб'єкти господарювання не можуть зробити впливу. Наважуючись працювати в певній правовій або корпоративному середовищі, підприємець погоджується на те, що на результати його діяльності будуть впливати рішення ієрархічних структур влади і управління. Мінімізація підприємницьких ризиків в ієрархічних системах здійснюється за рахунок зростання лояльності, згоди підкорятися економічній і політичній силі. Можливість мінімізувати ризики за рахунок ресурсів суб'єктів влади чи корпоративних структур - своєрідна плата за підпорядкування. Однак чим більше розвинена економічна система, тим важче встановити систему ієрархічного підпорядкування на всьому соціальному просторі. У межі ієрархічні ризики змикаються з випадковими.

При аналізі економічних систем суспільства виділяють такі їх рівні: мега-, макро-, мезо-та мікроекономіка. На кожному рівні виникають свої специфічні ризики:

мегаекономіческіе - ризики для функціонування світової економіки в цілому або для нижчестоящих систем, але обумовлені тенденціями розвитку світової економіки;

макроекономічні - ризики економічної системи даної держави, а також для функціонуючих в даній державі організацій;

мезоекономічних - ризики, що формуються на рівні окремих галузей економіки та специфічних сфер бізнесу (для цих галузей і функціонуючих в них організацій); мікроекономічні ( внутріфірмові).

З точки зору ризик-менеджменту виділяють наступні види ризиків:

керовані, що входять в програму ризик-менеджменту; нехтувати (керовані в принципі, але не входять до програми ризик -менеджменту даної організації);

некеровані в принципі, неусвідомлені або невідомі ризики.

« Попередня Наступна »
= Перейти до змісту підручника =