Головна
загрузка...
Головна >
Економічні науки >
Економічна теорія >
« Попередня Наступна »
Райзберг Б. А.. Курс економіки: Підручник / За ред. Б. А. Райзберг. - ИНФРА-М. - 720 с. ISBN 5-86225-387-4, 1997 - перейти до змісту підручника

13.1. Сутність кредитних відносин

загрузка...

У сучасній економіці широко використовуються кредитні відносини. Тому знання теоретичних основ кредиту є необхідною умовою для раціонального використання позик як інструмент, що дозволяє забезпечити задоволення потреб у фінансових ресурсах. Спочатку ознайомимося з теоретичними основами кредитних відносин.

Кредит - економічна категорія, що характеризує відносини, які проявляються в тому, що різні господарські організації або окремі особи передають один одному грошові кошти у тимчасове користування на умовах повернення. Поява кредиту обумовлене історичним процесом вдосконалення економічних і грошових відносин, в якості однієї з форм яких і виступають кредитні відносини.

Розвиток функції грошей як засобу накопичення і засобу платежу привели до можливості не тільки накопичення грошових коштів, а й перерозподілу серед агентів, що зазнають в них потреби.

Фінансові відносини породжують два полюси. На одному полюсі знаходяться економічні агенти, що відчувають нестачу грошових коштів в силу необхідності розширення виробництва, продажу, обумовленого збільшенням попиту на їх продукцію, затримки оплати по рахунках і по інших аналогічних причин. На другому полюсі зосереджені економічні агенти, у яких відбулося вивільнення грошових коштів на певний час. Подібна ситуація природним чином призводить до виникнення відносин перерозподілу, перетікання грошових коштів від одних агентів до інших. Таким чином, основним джерелом кредиту є накопичення, вільні грошові кошти економічних агентів.

Перерозподілу сприяє і друга функція грошей, безпосередньо пов'язана з розвитком і обслуговуванням кредитних відносин. Це функція грошей як засобу платежу. У попередньому розділі було показано, що дана функція виступає як форма відкладених платежів при сьогоднішній купівлі товарів, тобто продаж товарів у кредит. Брак грошей в даний момент і небажання переривати кругообіг капіталу призводять до появи кредитних відносин, що обслуговуються кредитними знаряддями звернення, кредитними грошима, такими, як вексель, чек, банкнота. У ринковому господарстві всі кредитні відносини оформляються як грошові позички.

До кредитних відносин можна, таким чином, віднести всі грошові відносини, які пов'язані з наданням та поверненням позичок, організацією грошових розрахунків, емісією грошових знаків і цінних паперів, а також кредитуванням капітальних вкладень і здійсненням страхових операцій (в останніх кредитні відносини проявляються частково). Отже, гроші виступають в якості засобу платежу всюди, де присутня кредит.

Ще однією причиною появи кредиту або, як його ще називають, позичкового капіталу є те, що вільні грошові кошти в даний час вкрай неефективно використовувати як «мертвого скарби». Природне прагнення власника - розмістити свої заощадження таким чином, щоб вони приносили дохід. Якщо власник коштів не володіє можливістю самостійно отримувати від них дохід, він робить це за допомогою передачі грошових коштів іншій особі для продуктивного ефективного використання. Це основоположний ознака, що дозволяє відрізнити кредит від інших форм використання грошей.

На відміну від кредиту гроші, які відіграють роль посередника в актах купівлі-продажу, що передаються з рук в руки, просто наявні в наявності у їх власника, не приносять дохід. Застосування ж грошей у вигляді позичкового капіталу, кредиту приносить дохід, бо в цьому випадку тимчасово передані іншими особами гроші повертаються власнику з певним приростом у вигляді плати за користування ними.

У цьому зв'язку виникає питання: чи є кредит чисто грошової категорією або ж не тільки грошової, а ще й товарної, так як в борг дають і гроші і товари? Можна, мабуть, стверджувати, що в умовах ринку всі кредитні відносини - грошові. Навіть тоді, коли господарюючий суб'єкт отримує позику в натуральному вигляді, вона оформляється у вигляді грошового кредиту.

У товарно-грошовому господарстві функціонує позичковий фонд (капітал), який використовується для задоволення численних потреб суспільства в позикових коштах. Цей фонд можна охарактеризувати як сукупність вільних коштів, призначених для використання в цілях задоволення потреб господарства і населення у фінансових ресурсах на умовах повернення.

Джерелом коштів позикового фонду виступають, по-перше, вільні грошові кошти підприємств, які є обов'язковим резервом накопичення капіталу і розвитку виробництва. Ці грошові кошти виникають в результаті кругообігу капіталу і вивільнення його частини у вигляді амортизаційних відрахувань, які останнім часом у зв'язку з «прискореної» амортизацією мають тенденцію до зростання. До вільних коштах відноситься і резервний грошовий капітал, що формується з метою забезпечення безперервності виробничих процесів і запобігання їх від небезпечного впливу коливань попиту та пропозиції. Сюди ж відноситься і частина прибутку, що йде на розвиток виробництва, нерозподілений прибуток, яка частково потрапляє в амортизаційний фонд з метою приховування від оподаткування. В умовах економічної невизначеності має місце тенденція до збільшення ліквідності компаній, так як зростання ліквідності дає можливість розширення вільних грошових коштів, створюють гарантії на випадок непередбачених збитків, невиконання зобов'язань контрагентами або тимчасового призупинення діяльності, що

187

часто трапляється в умовах кризи. В цілому частка грошових коштів підприємств в позиковому фонді значна.

В якості ще одного істотного джерела позичкового фонду виступають вільні грошові кошти кредитно-фінансових установ, що представляють собою частину грошових коштів, яка утворилася у вигляді різниці між їх доходами та витратами, зумовленими покриттям витрат, виплатою відсотка по вкладами. Розміри таких коштів досить великі. Сюди ж відносяться і мінімальні грошові резерви комерційних банків і кредитно-фінансових установ.

Є і ряд інших джерел утворення коштів позикового фонду. До них належать грошові кошти рантьє, капітали яких з розвитком суспільства збільшуються і поповнюють позичковий фонд.

Вільними грошовими коштами може володіти держава. Це державні резерви, а також різниця між податковими надходженнями і витратами центрального уряду і місцевих органів влади. Правда, доводиться відзначати скорочення частки цього джерела в Росії у зв'язку із збільшенням дефіциту державного бюджету і зниженням державних інвестиційних витрат, що вимагає попередньої акумуляції вільних грошових коштів і веде до їх збільшення.

В якості ще одного джерела назвемо заощадження спеціалізованих і громадських організацій (пенсійний фонд, страховий фонд, профспілкові фонди), які утворюються за наявності перевищення доходів, що формуються із внесків, над витратами на потреби організацій. Особливе місце в цій групі займають накопичення страхових фондів.

Вельми відчутну частину вільних грошових коштів утворюють накопичення, заощадження населення, які представляють частину заробітної плати, інших доходів, які не використовуються на поточні потреби, а відкладаються на непередбачені випадки або забезпечення в старості, на придбання предметів тривалого користування, дорогих товарів, нерухомості. Це найбільш реальна і практично більша частина вільних коштів, яка досягає в розвинених країнах близько 70% всього обсягу позикового фонду.

Згадаємо також таке джерело, як фонд коштів, спеціально передбачених у державному бюджеті для довгострокового кредитування, що формується з доходів державного бюджету.

І нарешті, однією зі складових надходжень до позичковий фонд є кошти центрального банку, одержувані у вигляді додаткової емісії грошових знаків та інших платіжних засобів, призначених для розширення грошового обігу шляхом кредитування кредитно-фінансових установ.

Структура ресурсів позикового фонду і наданих кредитів, багато в чому обумовлена ??станом економіки, відображає двоєдиний процес кредитних відносин, в якому відображаються одночасно як кошти, мобілізовані в позичковий фонд, так і кошти, розміщені з цього фонду на зворотних засадах. Таким чином, джерела ресурсів для видачі кредитів знаходяться в єдності з самими кредитними вкладеннями. В одних сферах економіки формуються тимчасові вільні кошти, в той час як інші сфери користуються цими тимчасово вивільнилися ресурсами. Таким чином, кредиторами виступають ті господарюючі ланки, які мають вільні ресурси і надають їх у борг, а позичальниками - ті, які беруть у борг і використовують ці кошти. Якщо підприємства, населення зберігають гроші в банку, то в цьому випадку вони виступають кредиторами, а позичальником - банк. Якщо ж підприємство отримує в банку позику; то ролі міняються: в цьому випадку вже банк є кредитором, а підприємство - позичальником.

Об'єктивна необхідність використання кредиту обумовлена ??комерційними інтересами товаровиробників і торговців. В умовах ринкових відносин на кожному підприємстві власність відособлена. Підприємство функціонує в режимі самофінансування. У цих умовах потрібно, щоб підприємство мало в кожен даний момент необхідну йому суму коштів. У зв'язку з тим що ці кошти роблять безперервний кругообіг, в процесі якого виникає потреба в тимчасових додаткових коштах або, навпаки, тимчасово вивільняються грошові ресурси, що виникають коливання гнучко уловлюються за допомогою кредитного механізму. Тим самим здійснюється саморегулювання величини коштів, потрібних для здійснення господарської діяльності.

Особливо важлива роль кредиту в організації оборотних коштів - оборотного капіталу. Це яскраво виявляється в діяльності підприємств сезонних галузей господарства. При сезонних умовах постачання виробництва або реалізації продукції кредит необхідний для формування тимчасових запасів. У підприємств, не пов'язаних з сезонними умовами роботи, також часто виникають коливання величини необхідного їм оборотного капіталу. У будь-якого господарюючого суб'єкта оборотні кошти то зменшуються, то збільшуються.

При цьому відбувається зміна пропорцій між коштами, що знаходяться у товарній, виробничої і грошовій формах. Це пояснюється тим, що величина виробничих запасів коливається залежно від термінів надходження сировини і матеріалів. Розмір залишків готових виробів і необхідних підприємству грошових коштів також коливається під впливом умов поставки, термінів отримання платежів від покупців, оплати рахунків постачальників, термінів виплати заробітної плати та інших подібних факторів. Тому у будь-якого господарюючого суб'єкта, незалежно від того, чи працює він сезонно або рівномірно, в процесі кругообігу коштів постійно утворюються короткочасні відхилення від стійких значень.

Об'єктивний процес приливів і відливів капіталу у окремих агентів економічної діяльності вимагає гнучкості системи їх грошового забезпечення. Використання кредитного механізму і дозволяє створювати умови забезпечення коштами потреб виробництва та обігу. Таким чином, завдяки кредиту підприємства, компанії, фірми розташовують у будь-який момент сумою оборотного капіталу, яка необхідна для нормальної роботи.

Поєднання власних ресурсів комерційного підприємства з позиковими засобами дає можливість раціонально організувати нарощування або звуження основних засобів, дозволяє повніше їх використовувати, створює стимули у підвищенні економічної ефективності експлуатації обладнання, будівель, споруд, інших речових елементів виробництва, які входять в поняття основних засобів - основного капіталу. Про значення позикових коштів у функціонуванні підприємства говорить той факт, що вони зазвичай складають в середньому до 80% всіх грошових коштів, що у їх обороті.

Кредит як економічна категорія виконує ряд функцій, основними з яких виступають розподільна, емісійна та контрольна. Розподільна функція кредиту виявляється в тому, що за допомогою його використання відбувається розподіл і перерозподіл на поворотній основі тимчасово сво

188

вільних грошових ресурсів. Емісійна функція полягає в тому, що на основі кредиту, у зв'язку з кредитом відбувається емісія грошових знаків, безготівкових платіжних засобів і різних цінних паперів. Нарешті, контрольна функція кредиту виявляється в тому, що в процесі вчинення кредитних операцій здійснюється контроль економічної діяльності, фінансового стану. Держава на основі кредитних відносин здійснює управління всім процесом грошового обороту.

Викладені положення дають можливість зрозуміти фактичну сторону організації кредитних відносин в умовах ринку, що розвивається.

 « Попередня  Наступна »
 = Перейти до змісту підручника =