Головна
загрузка...
Головна >
Економічні науки >
Економічна теорія >
« Попередня Наступна »
Райзберг Б. А.. Курс економіки: Підручник / За ред. Б. А. Райзберг. - ИНФРА-М. - 720 с. ISBN 5-86225-387-4, 1997 - перейти до змісту підручника

12.5. Скільки грошей треба мати в обігу. Рівняння обміну і швидкість обігу грошей

загрузка...
Говорячи про необхідну кількість грошей, що обслуговують обіг, слід спочатку уточнити, про який вид грошей йде мова. Нижче буде розглянуто грошовий обіг у масштабі країни, і відповідно в поле нашого зору потрапить грошовий агрегат, безпосередньо пов'язаний із зверненням. Будемо вважати, що кількість грошей в обігу - це обсяг грошової маси агрегату М1, простіше кажучи, загальна маса готівки й безготівкових грошей на поточних рахунках в банках, маючи на увазі і гроші підприємств, і гроші громадян.

Відзначимо, що завдання визначення кількості грошей, необхідного для звернення, виникає не тільки в макроекономічній, але і в мікроекономічної обстановці, стосовно підприємств (фірмам),

182

підприємцям і домашнім господарствам. Тут ми сконцентруємо увагу на макроекономіці, на масштабах країни в цілому, відкладаючи мікроекономічний аналіз для подальшого розгляду.

Рішення поставленої задачі спирається на використання викладеного в главі 4 книги закону грошового обігу, згідно з яким кількість грошей в обігу має бути таким, щоб дотримувався баланс між ними і вартістю вироблених і реалізованих у країні товарів і послуг з урахуванням цін останніх. Повернемося до схеми грошового обороту, використаної при розгляді закону грошового обігу.

Нехай в країні звертається ряд товарів, включаючи послуги. Припустимо, що протягом року на всіх ринках країни продається Про фізичні одиниць деякого «/» товару за ціною Р {за одиницю. Тоді обсяг продажів, а отже, і покупок цього товару в грошовому вираженні буде дорівнювати а загальний обсяг річних продажів (покупок) в тому ж грошовому вираженні обчислюється їх сумою і дорівнює:

1 = 1

де Р - середня ціна, О - сукупна кількість проданого товару, а п - число реалізованих товарів.

Величина Р?) Являє собою не що інше, як вартість продукту, створеного в суспільстві за певний період часу, тобто вартість валового національного продукту (У), його обсяг у грошовому вимірі. Таким чином, загальна кількість грошей М, необхідних для придбання річного обсягу товарів, виразиться співвідношенням М = Р?). На перший погляд видається, що величина М, рівна річному товарообігу в грошовому вираженні, і є кількість грошей, необхідних для обігу товарів. Якщо говорити про загальну масу грошей, які циркулюють протягом року, то такий висновок вірний. Але треба мати на увазі; що одна і та ж грошова одиниця здатна протягом року бути використаної неодноразово, тому маса грошей в обігу М може бути менше річного грошового товарообігу. Дійсно; якщо кожен карбованець виручки від купівлі-продажу проробить за рік V оборотів, тобто бере участь в V актах купівлі-продажу товарів, то активна грошова маса збільшується в V разів.

Один і той же рубль, який бере участь, скажімо, в 5 актах купівлі-продажу, еквівалентний 5 рублям. Звідси сукупний річний обсяг грошових коштів, витрачених покупцями і одночасно отриманих у вигляді доходу продавцями, дорівнює кількості грошей М у зверненні, помноженому на число їх оборотів в актах купівлі-продажу, тобто:

М V = Р О.

Це співвідношення як математична формулювання закону грошового обігу вже наводилося в розділі 4. Ми звертаємося до нього вдруге, щоб зрозуміти, що ж випливає з цього закону.

Величина V, що дорівнює числу циклів, оборотів, в яких бере участь грошова одиниця протягом року (числу актів купівлі-продажу), отримала назву швидкості обігу грошей. Співвідношення М1У = РВ, де М - грошова пропозиція на ринку, тобто середня маса грошей, що перебувають в обігу, V - швидкість обігу грошей, РО - номінальний валовий національний продукт, іменується кількісним рівнянням обміну або просто рівнянням обміну. Його пов'язують з ім'ям американського вченого Ірвінга Фішера, якого вважають одним з родоначальників монетаризму. Рівняння обміну відноситься до основоположних макроекономічним співвідношенням монетаристської теорії.

Будучи кількісним співвідношенням, рівняння обміну пов'язує такі найважливіші макроекономічні показники, як маса грошей в обігу і швидкість обігу грошей, що стоять в лівій частині рівняння (яке по суті є тотожністю), з величиною річного обсягу чистого національного продукту, що стоїть в правій частині. Одночасно воно пов'язує середню ціну Р продаваних товарів з масою грошей в обігу, швидкістю обігу грошей і кількістю товарів. Рівняння обміну дозволяє отримати кількісну залежність для маси грошей, що звертаються у вигляді:

М Р2

М = - |

Ця формула допускає досить чітку економічну трактування: Ясно, що чим більше створений в країні національний продукт, тим більше грошей має бути в обігу, бо гроші за своєю суттю повинні бути відображенням товару. Із збільшенням фізичного кількості товарів, предметів купівлі-продажу та цін цих товарів мимоволі доводиться нарощувати грошову масу, і, навпаки, у міру зменшення кількості товарів і цін на них треба звужувати грошову масу.

В умовах інфляції маса грошей в обігу виявляється чутливою по відношенню до рівня цін. Хочемо ми того чи ні, але для нормального товарообміну і грошового обігу доводиться збільшувати грошову масу відповідно до зростання цін. Недотримання цього правила веде до збоїв у функціонуванні товарно-грошової системи, нестачі грошей в обігу.

Наприклад, у першій половині 1992 року, коли в Росії почалася лібералізація цін і за кілька місяців і оптові і роздрібні ціни зросли приблизно в 5 разів, а грошова маса за цей час збільшилася тільки в 2 - 3 рази, виникла гостра нестача грошей.

Підприємствам бракувало грошей, щоб видати заробітну плату, здійснити платежі за поставки матеріалів і продукції. Знадобилося терміново ввести в обіг грошові купюри більш високої гідності, різко збільшити кількість готівки, полегшити безготівкові розрахунки, допустити взаємозаліки заборгованостей підприємств, щоб нормалізувати грошовий обіг.

Нагадаємо, що коли ми говоримо про масу грошей в обігу, то маємо на увазі не тільки готівку, але і безготівкові гроші. Так що збільшити або зменшити масу грошей в обігу можна як за допомогою емісії, тобто випуску в обіг додаткової кількості паперових грошей або монет, так і за допомогою збільшення або зменшення грошей на рахунках в банках.

Видане підприємству дозвіл банку на витрачання додаткових, відсутніх у нього коштів, збільшення грошей на рахунках підприємств не в результаті зростання їх виручки, доходу, а шляхом пре

183

доставляння кредитів, субсидій, дотацій у безготівковій формі адекватно збільшенню грошової маси в обігу.

З рівняння обміну та наступного з нього вирази для маси грошей в обігу явно видно, що необхідна для звернення маса обернено пропорційна швидкості обігу. Інакше кажучи, чим більше швидкість обігу, ніж «жвавіше бігають гроші», тим меншою їх кількістю можна обійтися при здійсненні товарообмінних операцій, в процесі обігу товарів у гроші й грошей на товари.

Показник швидкості обігу грошей важко піддається кількісній оцінці, тому доводиться задовольнятися непрямими даними. Прийнято обчислювати його двома показниками: 1) за оборотності грошей в кругообігу доходів, тобто як відношення ВНП (іноді національного доходу) до середньої величини грошової маси (И {) за певний період, 2) за оборотності грошей в платіжному обороті, тобто шляхом ділення суми переведених коштів по банківським поточним рахункам на середню величину грошової маси. Другий показник відображає величезний обсяг спекулятивних угод, що не входять в ВНП.

Існують різні способи прискорення грошового потоку, збільшення швидкості обігу. Один з них - скорочення тривалості банківських операцій з перерахування грошей, збільшення оперативності роботи банків. Перерахування грошей з рахунку платника на рахунок отримувача має займати не тиждень, а 1 - 2 дні. Рух грошових коштів громадян можна прискорити, видаючи їм належні кошти частіше, скажімо, не раз на місяць, а 2-3 рази відповідним зменшенням порції видачі. Більш часте отримання доходів призведе і до більш швидким витрат, адже вчити людей, як швидко витрачати гроші, не доводиться, цим мистецтвом і бажанням володіє більшість громадян.

Так що коли ми говоримо про швидкість обігу грошей, то мається на увазі перш за все швидкість обігу доходів. Не слід піддаватися ілюзії, згідно з якою, збільшуючи тільки швидкість витрачання грошей, ми примножуємо своє багатство, так як при цьому зростає маса грошей в обігу. Треба насамперед прискорювати отримання доходів, а це означає швидше, оперативніше створювати реальні цінності, заробляти гроші і, природно, отримувати грошові доходи.

В цілому швидкість обігу грошей залежить від довгострокових і кон'юнктурних чинників, від розмірів і числа обертів, від темпів економічного зростання, ступеня напруженості відтворювального процесу, що прискорює «обмін речовин» в економіці. Економічні кризи і спади зазвичай супроводжуються зниженням швидкості обігу грошей, підйом економічної кон'юнктури - збільшенням швидкості обігу. За інших рівних умов збільшення швидкості обігу грошей при постійній їх масі рівнозначно збільшенню кількості грошей в обігу. Якщо при цьому кількість продаваних товарів не змінюється, то зростання швидкості обігу грошей здатний стати чинником інфляції.

Яка реальна швидкість обігу грошової маси в різних країнах, скільки оборотів встигає зробити грошова одиниця за один рік? Приблизний відповідь на це питання можна отримати, розділивши величину чистого національного продукту країни на обсяг грошової маси в країні. Так, в США середини 90-х років швидкість дорівнює приблизно 6-7 оборотам на рік. У Росії цей показник нижче і орієнтовно оцінюється в 4-5 оборотів на рік, однак в окремі періоди він збільшується.

Відзначимо, що наведені вище міркування та оцінки багато в чому спираються на монетаристські уявлення і тому справедливі в тій мірі, в якій монетаристська теорія відображає реальні процеси в економіці тієї чи іншої країни. Крім того, розгляд спиралося в своїй основі на макроекономічний підхід, тому автоматично переносити його на мікроекономічний рівень не слід, хоча загальні закономірності грошового обігу так чи інакше знаходять своє відображення в економічному мікросвіті, оскільки макроекономіка є синтез мікроекономіки.

« Попередня Наступна »
= Перейти до змісту підручника =