Головна
загрузка...
Event-менеджмент / Адміністративний менеджмент / Бренд-менеджмент / Інноваційний менеджмент / Інформаційний менеджмент / Контролінг / Лідерство / Менеджмент в галузі / Менеджмент ресторанного та готельного бізнесу / Менеджмент (іспит) / Організаційна поведінка / Організація виробництва / Основи менеджменту / Практика з менеджменту / Виробничий менеджмент / Ризик-менеджмент / Стратегічний менеджмент / Теорія управління / Управління організацією / Управління персоналом / Управління проектами / Управлінські рішення
Головна >
Менеджмент >
Менеджмент в галузі >
« Попередня Наступна »
Єгорова Н.Ю. С.Д., Бобров В.А.. Менеджмент в домашньому господарстві: навчальний посібник, - перейти до змісту підручника

12.1. Портфельний аналіз сімейної економіки

загрузка...

Сім'я визначає характер використання доходів, перетворення їх на ті чи інші блага - товари, послуги, заощадження. Такі питання, як придбання дорогих речей, оплата дорогих видів відпочинку, розваг і інших занять, пов'язаних зі значимими витратами, повинні вирішуватися всією сім'єю в цілому. Нова економічна реальність зробила актуальними для сімей Росії такі проблеми, як передача у спадщину майна і капіталів, страхування свого благополуччя в умовах нестабільності перехідної економіки, вибору ризикового і безризикового управління своїми активами. Більшість сімей не веде формального розрахунку використовуваних ресурсів та наявних коштів, але необхідний їх контроль, облік в домашньому господарстві. Ці проблеми аналізуються в рамках так званого портфельного підходу.

Особливістю портфельного підходу є вимірювання сімейних грошей і майна як запасу, а не потоку. Сімейне майно розглядається як капітал в матеріально? Фізичній формі, тобто повинні враховуватися вартість квартири, будинку, автомобіля, побутової техніки. У повсякденній свідомості все це визначається як багатство. У разі портфельного аналізу сім'я розподіляє не доход, а багатство як суму вартості майна і всіх заощаджень.

Фінансовий портфель сім'ї - це сукупність цінностей, якими вона володіє і які при необхідності можуть бути перетворені в рублі. Для сімейної економіки фінансовий портфель виступає в якості форми її управління і організації поряд із сімейним бюджетом. Він служить джерелом для особистого і сімейного споживання, для накопичення у формі скарбів і для інвестування капіталу. Тому фінансовий портфель і ділиться на портфелі споживчий, накопичувальний та інвестиційний.

Споживчий портфель сім'ї являє собою накопичені грошові кошти для цілей особистого і сімейного споживання. Ці гроші призначені для покупки дорогих товарів. Це грошові кошти, які, як правило, націлені на покупку певного престижного набору товарів, послуг, але можуть накопичуватися як ситуаційний резерв: для оплати непередбачених витрат, для оплати товарів, ймовірність придбання яких була бажана, але не велика, або як накопичення з відкладеним рішенням.

Накопичення фінансових ресурсів для покупки здійснюється тоді, коли її вартість перевищує можливості поточного доходу. Саме такі накопичення типові для сімей Росії. У Росії накопичення являє собою те, що йде на створення резервів і запасів продовольства або промислових товарів, дорогоцінних металів, що називається тезаврированием, а також зберігання грошей «в панчохах». У такому випадку під час інфляції вони знецінюються. У розвинених країнах цей вид накопичення замінений споживчим кредитом, який пришвидшує процес споживання товарів, а управління грошовими коштами виявляється управлінням поточними витратами з погашення отриманої позики. Для росіян знайома практика продажу товарів у розстрочку, і провідну роль у кредитуванні споживачів грає не банк, а торгова організація. У будь-якому з варіантів важливо пам'ятати, що при покупці в кредит по відношенню до купується речі споживач залежно від умов договору виявляється в різному становищі: будинок, квартира, автомобіль або що? То інше до останньої виплати не завжди вважаються власністю покупця. У розвинених країнах сімейна економіка часто спирається на купівлю товарів у розстрочку. Товар переходить у руки покупця відразу. Так виникає приховане «накопичення», оскільки платежі за товари, куплені в розстрочку, рівнозначні внесках на ощадні рахунки росіян, але статистикою США та інших країн класифікуються як витрати. Але ця модель сімейної економіки дуже жорстока, при невчасній сплаті чергових внесків за товар його можуть просто забрати без повернення вже виплачених грошей. Щорічно за це виселяються зі своїх будинків до 2,5 млн американців. При покупці товарів у розстрочку спостерігається дві вигоди:

- прискорення зростання добробуту сім'ї, скорочення часу для досягнення його бажаного рівня;

- купівля товарів, цінність яких виростає з часом . Споживче кредитування стало важливою сферою фінансового бізнесу зі своїми правилами, національними особливостями.

Накопичувальний портфель сім'ї становлять цінності, що мають високу грошову оцінку, яка з часом зростає. Накопичувальний портфель має ту особливість, яка пов'язана з родиною як зміною поколінь.

Саме скарбів (антикваріату, дорогоцінним каменям і металам, творам мистецтва) властива передача у спадщину. Фамільні цінності як звичайне явище - це справа минулого і майбутнього Росії: в силу відомих обставин одні виявилися втрачені, а інші ще тільки створюються.

Освіта скарбів відбувається у формі накопичення дорогоцінних металів і каменів, придбання книг, картин, творів мистецтва, створення колекцій. Найдавнішим способом накопичення скарбів було і залишається накопичення золота. У приватних руках його накопичують у двох формах: у вигляді золотих монет і злитків. Спеціально для приватних осіб випускаються золоті монети, які мають зручним ваговим змістом - тройська унція (31,1035 г) або дробовими частинами. Монети із золота і срібла випускаються масовими тиражами, і про їх продаж населення регулярно оповіщається через засоби масової інформації. З 1997 р. фізичні особи отримали право купувати золото в злитках, до цього Мінфін Росії давав можливість покупки тільки золотого сертифіката, який обмінювався на гроші або злиток після закінчення дії сертифіката. Зараз комерційні банки займаються купівлею і продажем злитків вагою 5, 10, 20, 50, 100, 250 м. І саме золото може використовуватися як предмет застави при отриманні кредиту в банку або в інших умовах.

До скарбів відносять ювелірні та побутові вироби з дорогоцінних металів і каменів - кільця, сережки, годинник, флеш? Карти і т.п., вони не вважаються валютними цінностями. До скарбів відносять рідкісні книги, окремі твори мистецтва і колекції, реальне використання яких достатньо унікально, крім ситуацій застави при отриманні позики.

Інвестиційний портфель складають грошові кошти та інші активи сім'ї, призначені для вкладень. Отримання доходів у формі приросту капіталу (дивідендів, відсотків) частіше є доповненням до основного джерела доходу, але саме ці види доходів переходять з покоління в покоління, оскільки засновані на довгострокових або безстрокових вкладеннях. Нав'язлива реклама біржової гри обумовлює, що йдеться про «довгих грошах».

Прийнято виділяти чотири форми вкладень капіталу: прямі інвестиції, позичковий капітал, ануїтет і портфельні інвестиції.

Прямі інвестиції - це одноразове вкладення капіталу. Насамперед, це вкладення в статутний капітал господарюючих суб'єктів, що дає право на управління цим суб'єктом і на частину прибутку від її діяльності. Крім того, до прямих інвестицій відносять страхування свого майна і відповідальності.

Позичковий капітал - грошовий капітал, наданий у позику (позики, депозити, строкові вклади) або найм (селінг, траст) за певну плату, на певний термін і з поверненням. Дохід за позичковим капіталу виплачується у формі відсотка або премії.

Ануїтет - інвестиції, що приносять вкладнику певний дохід через регулярні проміжки часу, зазвичай після виходу на пенсію. До цих інвестицій відносять вкладення грошових ресурсів в страхування і в недержавні пенсійні фонди. Страхові компанії та недержавні пенсійні фонди випускають боргові зобов'язання, які їхні власники можуть використовувати на покриття непередбачених витрат у майбутньому. Стабільність і масштаби діяльності пенсійних фондів на Заході настільки великі, що вже їхні інвестиції в економіку зробили ці фонди власниками значних виробничих потужностей.

Портфельні (фондові) інвестиції - вкладення капіталу в цінні папери, іноземну валюту, нерухомість. Для Росії характерно вкладення грошей в іноземну валюту. Для сім'ї як соціального і економічного інституту більш сприятливою формою є нерухомість. Нерухомий капітал більш сімейний, або, іншими словами, є основою для формування сімейної власності. Саме сімейна власність залучена в процеси внутрісімейній життєдіяльності. В ідеалі саме вона служить інтересам самого слабкого, так як вона і общесемейная, й індивідуальна одночасно. І ще, власність об'єднує сім'ї сусідів, які утворюють сусідські громади, що піклуються про благоустрій території, школах, боротьбі зі злочинністю.

« Попередня Наступна »
= Перейти до змісту підручника =